The Daily Maven: 99 Problems But Record High’s Ain’t One

Beleggers zijn de nieuwe handelsweek (na de extra rustdag van maandag) duidelijk met hetzelfde elan gestart. We zagen opnieuw slotrecords op de tabellen verschijnen.  De indices openden heel sterk door de aantrekkende olieprijs en uitstekende macro economische data uit Europa. Daar zagen we trouwens de sterkste PMI data in bijna 6jaar! Na de teleurstellende Amerikaanse macrodata zagen we de winsten wat teruglopen maar zoals altijd werden de indices in de laatste 2uur terug omhoog gestuwd.

– Nasdaq Composite +9.0% YTD
– S&P 500 +5.7% YTD
– Dow Jones Industrial Average +5.0% YTD
– Russell 2000 +3.9% YTD

S&P 500 (sector):
ETF’s:
Futures:
S&P 500 2365.4 (+0.6%)
Dag grafiek:
Hier hebben we enkel te melden dat we een nieuw record hebben gezet. De stijging zet zich mooi door en we zitten comfortabel boven onze KT MA’s. Vandaag haalden we zelfs  bijna ons target waardoor alles volgens plan verloopt. Voorlopig zien we dus geen reden tot verkopen. Integendeel zelfs. Bij dips moeten aandelen opgepikt worden. Ondanks al het negativisme rond deze rally blijven we hoger bewegen. Echt wel leuk om te zien dat niet enkel Trump een dikke fuck you naar de pers geeft. Maar goed, het sentiment kan natuurlijk snel keren en wat consolidatie kan gezond zijn.

 

USD Index 100.37 (+0.56%)
Effect economische data en speeches:
Visueel overzicht belangrijke munten tegenover de USD (Rood= USD kracht, groen=USD zwakte):

Dag grafiek:
Mooie dag voor de dollar bulls. Dit kwam dan ook voornamelijk door Le Pen. Traders zien haar kansen duidelijk stijgen waardoor ze vrij zenuwachtig worden en de euro beginnen verkopen. Dit is iets wat we niet mogen onderschatten. Alles beweegt op dit moment in grote lijnen door de dalende euro. Natuurlijk zien we ook wat anticipatie op Trump zijn fiscale hervormingen waardoor de USD aantrekt. Wat we nu willen zien is een sluiting boven die 50MA (blauwe lijn) en de 50% fibo. Dit zou een super bullish signaal zijn.  Als steunen kijken we eerst naar de 38% fibo en vervolgens naar de mid bollinger/100MA/23% fibo. Een verlies van die laatste steun, zou problematisch zijn.

Uur grafiek:

Goud 1236.05 (-0.12%)
Dag grafiek:
Gekke dag in goud! We stonden tot 16u veel lager dan waar we uiteindelijk zijn gesloten. We tikten in dat uur de mid bollinger band rond 1225.84 aan om vervolgens bijna alle verliezen te zien herstellen (mede door slechte macro data uit de VS). Kopers maken hier duidelijk van elke dip gebruik en staven hun beweegredenen met gelul over politieke onzekerheden. Dit vinden wij vrij dom aangezien goud helemaal niet gaat kunnen ontsnappen aan zijn uiteindelijk lot. Voorts sluipen politieke onzekerheden er vroeg of laat ook uit (verkiezing van Trump, Brexit,…)

We zijn terug boven de 6/8MA’s gesloten waardoor we normaal gezien naar boven zouden moeten kijken maar aangezien we zijdelings bewegen mogen we dit signaal negeren. Pas als we een nieuwe high maken kijken we verder naar boven. De toch wel vrij scherpe daling die we in de eerste helft van de dag zagen, zien we dan ook als een nieuwe waarschuwing voor de bulls. Heel wat federal reserve leden blijven benadrukken dat ze nog steeds 3 renteverhogingen zien (dit was trouwens de reden voor de daling). Dit is een vrij krachtig signaal die u zeker niet uit het oog mag verliezen. Wij raden aan om nieuwe shorts te openen met een stoploss op de high van dit jaar.

Uur grafiek
Kleine illustratie waar onze steunen/weerstanden staan om te traden.

Olie 54.06 (+0.69%)
Dag grafiek:

Olie heeft dinsdag duidelijk een teken van leven gegeven. We zijn namelijk uit die verdomde range (gele lijnen) gebroken. Dit komt voornamelijk door uitspraken van de secretaris generaal van de OPEC. Hier gaan we later op de dag wat dieper op ingaan. Voorts werken we ook nog hard aan ons sector rapport rond olie.

Nu moeten de bulls maar eens gaan bewijzen dat ze echt hoger willen. Daarom zoeken we vandaag naar een sluiting boven $54.31. Dat zou alvast al een mooi begin zijn. Toch mogen we niet blind zijn voor een mogelijke reversal. De bollinger bands blijven nog steeds naar elkaar toe bewegen waardoor een hevige beweging nog steeds in de kaarten zit. Een sluiting onder de steun van 52.52 zou alvast gevaarlijk kunnen worden. Goed opvolgen is de boodschap! Indien belangrijke steunen/weerstanden worden gebroken, komen we intraday met een update.